浪費家ナッツの投資日記

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iシェアーズ米国優先株式ETF【PFF】が34米ドル台に!分配金利回り6%の高配当ETF

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浪費家ナッツです。おはようございます。

 

2018年12月4日、分配金利回りが6%前後と高配当ETFとして有名なiシェアーズ米国優先株式ETF【PFF】の株価がついに34米ドル台にまで下がりました。

 

PFFの株価は36米ドル前後で安定していることが多く34米ドル台まで落ち込むのは2015年以来の出来事です。

 

 

 

iシェアーズ米国優先株式ETF【PFF】とは?

ファンド概要

インデックス S&P 米国優先株式インデックス  
構成銘柄数 300  
経費率 0.46%  
純資産総額 144億米ドル 2018年12月4日
ベータ値 0.11% 2018年10月31日
過去12ヶ月分配金利回り 5.74% 2018年10月31日

 

 

 

業種別構成

PFFの業種別構成は以下の通り。銀行、各種金融、保険と70%を占めます。

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特徴

PFFの特徴をざっくりまとめると
  • 米国の優先株式で構成されるETF
  • 分配金利回りは5%後半~6%前後
  • 毎月分配
  • 値動きが比較的安定している
というETFです。

 

 

優先株式で構成される

優先株式は、普通の株式にある議決権などの権利が制限される代わりに、優先的に配当を受け取ることができる株式です。普通の株式に比べ配当が多いということです。

 

日本では、伊藤園の優先株式が東証1部にありますね。確認すると通常の伊藤園【2593】の予想配当利回りが0.80%なのに対し、優先株式【25935】は2.03%となっています。

 

 

毎月分配

PFFは毎月分配型のETFです。毎月分配型ですがETFですので、タコ足分配はありません。

 

毎月分配というと、権利確定日が気になります。

カレンダーは公開されていないようですが、直近1年を見ると権利落ち日は毎月第1営業日です。前月の最終営業日までに購入しておけば、購入して直ぐ分配金が得られます。

 

権利落ち日 分配金単価(米ドル)
2018年12月3日 0.156173
2018年11月1日 0.156483
2018年10月1日 0.159159
2018年9月4日 0.160748
2018年8月1日 0.176215
2018年7月3日 0.194044
2018年6月1日 0.193889
2018年5月1日 0.180445
2018年4月2日 0.165853
2018年3月1日 0.172386
2018年2月1日 0.189298
2017年12月21日 0.099166

 

 

値動きが安定

PFFは値動きが比較的安定しています。債券のような値動きと言われることもありますね。PFFの場合、通常ですと36米ドル近辺に留まっていることが多いですね。

 

下のグラフは、直近5年でPFFとS&P500を比較したものです。

赤線がPFF、青線がS&P500になります。S&P500がハイペースで伸びている一方、PFFは安定していることが分かると思います。直近はやや下がり気味ですね。

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注意したいこと

注意したいことは、○○ショックが来ると急激に値を下げることです。

 

下のグラフはリーマンショック前後の様子、リーマンショック前は45米ドル前後で推移していましたが、2009年3月には14米ドルと3分の1になっています。

 

数ヶ月で元の水準近くまで戻っていますが、3分の1はかなり怖いです。円高も重なるとさらに評価額は落ち込む可能性もあります。

 

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まとめ

  • PFFは優先株式に投資する米国ETF
  • 通常は値動きが非常に緩やか、○○ショックに弱い
  • 議決権等が制限される代わりに高分配(2018年10月31日現在5.74%)

 

毎月分配、高分配金利回りというとウハウハ!といいたいところですが、税金も毎月しっかり持って行かれます。それでも比較的簡単に分配金再投資、複利効果を味わえる銘柄だと思います。

 

一方で普段の債券のような値動きに反し、○○ショックで急激に値下りすることも忘れないようにしたいですね。特徴を頭にいれて購入するかを考えていきたいですね。

 

 

 

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