ひふみプラス第7期決算報告を確認夏頃から言われている不調はホントなのか？

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浪費家ナッツです。おはようございます。

2018年11月末に「ひふみプラス」の運用報告書が発表されていたので、簡単に整理しておきたいと思います。

「ひふみプラス」は既に解約しており、現在は保有していません。しかし今までの運用成績は光るものがあり、チャンスがあれば再度保有したいと考えています。

概要

純資産額6,634億円は、国内の投資信託で上位に入る資産額になります。それだけ保有している人がいる人気の投資信託です。

Yahoo!ファイナンスを見ると、2018年12月24日時点の純資産残高ランキングは5位。資金流入ランキングでも5位につけています。

純資産残高ランキング

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2017年10月3日～2018年10月1日の運用成績は、ひふみプラスの16.6%に対し、TOPIX配当込みは11.0%と、TOPIXを上回る成績を残せています。

続いて値動きを比較してみます。2017年10月2日の基準価格を10,000とした場合の「ひふみプラス」、TOPXの比較です。TOPIXは<購入・換金手数料なし>ニッセイTOPIXインデックスファンドで代用です。

ひふみプラスvsTOPX運用成績比較

2017年10月はTOPIXに対し遅れをとったものの2018年2月後半から徐々に差を広げています。運用成績に色々言われ始めた8月前後は確かに差を縮められていますが、8月後半には持ち直しています。

抜群の成果というよりは、途中で稼いだリードをなんとか守った感じですね。

投資信託には、あらかじめ見えている費用の他に決算を迎えるまで分からない費用があります(隠れコスト)。

信託報酬と隠れコストが投資信託を保有し続けている間かかり続ける実質コストと呼ばれひとつの評価指標となっています。

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さて、2017年10月3日～2018年10月1日の実質コストは1.243%となりました。

普段見ているインデックス・ファンドと比べると異常に高いものとなっていますが、今までの高い成果を見ると納得がいくレベルですね。

前期の実質コストが1.357%ですから少しだけ下がっています。差のほとんどが売買委託手数料でした。

2018年9月末時点の「ひふみプラス」組入上位10銘柄です。