浪費家ナッツの投資日記

浪費家によるインデックス投資の積立・高配当米国ETF・高配当国内株の運用日記です

MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス(ACWI)とS&P500比較

スポンサーリンク

f:id:mixnats:20171103105918j:plain

浪費家ナッツです。おはようございます。

 

MSCI社のインデックスというと、日本だとMSCIコクサイが一番有名なのかと思います。でも「コクサイ」と言いつつ、全世界ではない。日本も含まれていない。

 

では、全世界を対象とした投資信託・ETFと言ったら、「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)」が有名だと思いますが、これはMSCI社のインデックスには連動していません。

 

MSCI社のインデックスに全世界を対象としているものはないの?ということで探してみたところありました。その名も「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス(ACWI)」

 

 

 

MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックスとは

MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス(ACWI)は、MSCI社が提供するインデックスで、先進国および新興国の大型・中型株で構成されています。

 

構成銘柄数2,490で、各国市場の時価総額上位85%をカバーします。

 

MSCI ACWIを分解すると

MSCI ACWI = World Index(=コクサイ + ジャパン) + エマージング・マーケット

になります。

 

 

 

時価総額はどれくらいか?

「私のインデックス」によると、全世界の株式時価総額は43.5兆ドル。日本だと約5,000兆円、もう数字が大きすぎて想像すらできないですね。

 

f:id:mixnats:20171117224338p:plain

 

f:id:mixnats:20171117224450p:plain

ソース:私のインデックス

 

 

 

MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックスのパフォーマンス

f:id:mixnats:20171117224525p:plain

ソース:私のインデックス

 

 

S&P500のパフォーマンスと比較

MSCI-ACWIのうち約50%が米国の株式から構成されているということで、S&P500とパフォーマンスの比較をしてみました。

 

S&P500については、S&P500とMSCIコクサイ比較 をご覧ください。

 

直近1年間のパフォーマンスは、MSCI ACWIの方がわずか高い物の、さらに期間を延ばすと、S&P500のパフォーマンスが高くなっています。リスクも若干ですが、S&P500の方が高いです。

 

私のイメージで言うと、新興国はリスクもリターンも先進国よりも大幅に高い印象でした。なので、例え10%とは言え新興国を含んでいるMSCI ACWIの方がリスクもリターンも高いと思っていましたが、そんなことはなかったですね。

 

 

表:S&P500 パフォーマンスの過去実績

f:id:mixnats:20171117224637p:plain

 

 

MSCIコクサイのパフォーマンスと比較

今度は、MSCI ACWIのうち約80%がMSCIコクサイということで、MSCIコクサイのパフォーマンスと比較してみました。

 

MSCIコクサイについては、S&P500とMSCIコクサイ比較 をご覧ください。

 

比較すると一貫して、MSCIコクサイの方が若干ですがパフォーマンスもリスクも高いです。S&P500と比較した時と同様に、新興国市場が含まれている方がリスクもリターンも安定しています。

 

表:MSCIコクサイ パフォーマンスの過去実績

f:id:mixnats:20171117224758p:plain

 

 

 

関連する商品

つみたてNISAの対象商品を見ると、MSCI ACWIに連動する投資信託は1商品しかありませんでした。さらにMSCI ACWI(除く日本)も対象に入れると合計4商品になります。

 

他に、連動するインデックスが異なるものの全世界株式に投資するインデックス・ファンドとして、楽天・全世界株式インデックス・ファンドがありますが、これは別に機会があったら情報確認してみたいと思います。

 

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(円ベース)

ファンド名 運用
会社
協会コード 純資産
(百万円)
信託報酬
売却時
リターン
リスク
全世界株式インデックス・ファンド SSGA 55311179 302 0.48%
0.30%
-

 

 

MSCI ACWI(除く日本)

ファンド名 運用
会社
協会コード 純資産
(百万円)
信託報酬
売却時
リターン
リスク
野村つみたて外国株投信 野村 0131317A 111 0.19%
0%
-
三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド SMAM 79311114 5,964 0.25%
0%
31.8%
8.8%
eMAXIS 全世界株式インデックス MUFG 3312107 7,362 0.6%
0.05%
32.1%
8.8%

 SSGA : ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ
野村:野村アセットマネジメント
SMAM : 三井住友アセットマネジメント
MUFG : 三菱UFJ国際投信

信託報酬:信託報酬率
売却時:信託財産留保額

 

 

 

まとめ

MSCI ACWIという全世界に投資するインデックスについて色々調べてみました。

 

1つの商品で全世界に投資できることにロマンを感じていたのですが、過去の実績を見る限り米国市場だけ、S&P500だけ買えば良いのでは?と思える内容でした。

 

ウォーレン・バフェット氏が、自分の死後に備えて、奥様に「資金の90%をS&P500に投資せよ」という言葉を残しているのもうなずけます。

 

これだけすごい結果を残している米国ですが、今後も同じとは限りません。そう考えると多くの国の市場に手広く投資できる投資信託を持っておきたいです。ただ、全世界に投資する投資信託はコストが高いこと、比較できる投資信託が少ないことが残念です。

 

今回みた関連する商品の中から選ぶなら、私は三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンドを選びます。ただし、野村つみたて外国株投信がもう少し成長してきたら、こちらを選ぶかもしれません。

 

 

関連記事

www.mixnats.com

 

www.mixnats.com

 

www.mixnats.com